水东湾新城位于茂名城市南部，濒临南海，距离目前中心城区15～20公里，符合大城市空间跨越式发展的基本要求。同时，新城位于粤西沿海城市带的中心节点，与湛江、阳江两座城市的空间距离适中，以茂名大道、325国道、环城东路、海港路为主干的放射状交通骨架为新城的通达性奠定了基础。同时，新城内部已经初步形成了半环放射状的骨架路网，实现了各片区交通的便捷联系。水东湾的自然条件优越，是全国罕见的城市内湾。土地资源丰富，城乡总建设用地 51.62 平方公里，且未建用地所占比例大；拥有茂名港的主体港-水东港，属于对外一类开发口岸；拥有虎头山、晏镜岭、中国第一滩和歌美海为代表的山水滨海景观旅游资源。其开发建设范围包括南海街道、高地街道和沙院镇（部分）、水东镇、陈村镇和旦场镇（部分），面积约168平方公里（其中水域面积25平方公里）。根据规划，分为重点开发区、控制发展区和协调发展区。重点开发区包括南海、高地、旦场三个片区，至2030年规划面积约56 km2，控制发展区包括陈村片区和水东湾，规划面积约66 km2，协调发展区为水东片区，规划面积约46km2。目前水东湾新城现状总人口约为31万人，规划至2030年总人口规模将达95万人。
